Nachhaltige Finanzen und ESG-Beratung
SFDR, die EU-Taxonomie und warum Nachhaltigkeit jetzt Teil der Beratung ist
Einleitung
Vor wenigen Jahren war Nachhaltigkeit etwas, wonach nur die interessiertesten Kunden fragten. Heute ist sie ein fester Teil sowohl der Gesetzgebung als auch der Beratung, die von dir erwartet wird — unabhängig davon, ob der Kunde von sich aus fragt.
Warum die Nachhaltigkeit Einzug in die Finanzberatung gehalten hat
Die Klimaziele der EU haben zu einer Reihe von Verordnungen geführt, die deutlicher machen sollen, wie nachhaltig Finanzprodukte und Unternehmen tatsächlich sind — und die verhindern sollen, dass Produkte grün genannt werden, ohne es wirklich zu sein. Die Regeln betreffen Banken, Hypothekenbanken, Pensionskassen und Versicherungen, und sie haben unmittelbare Bedeutung dafür, wie du berätst.
SFDR und die EU-Taxonomie
SFDR — die Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor — verpflichtet Finanzunternehmen offenzulegen, wie nachhaltig ihre Anlageprodukte tatsächlich sind. Die EU-Taxonomie ist ein gemeinsames Klassifikationssystem, das definiert, welche wirtschaftlichen Tätigkeiten als ökologisch nachhaltig gelten können. Zusammen geben die beiden Regelwerke eine gemeinsame Sprache, sodass eine Kundin die Nachhaltigkeit von Produkten unternehmensübergreifend vergleichen kann.
- 01E — Environmental: Umwelt und Klima, zum Beispiel CO2-Ausstoß und Ressourcenverbrauch
- 02S — Sozial: Bedingungen für Mitarbeiter, Lieferketten und lokale Gemeinschaften
- 03G — Governance: gute Unternehmensführung, Offenheit und Verantwortlichkeit in der Leitung
Grüne Kredite und nachhaltige Kreditbewertung
Mehrere Banken und Hypothekeninstitute bieten heute grüne Kredite mit günstigeren Konditionen an, wenn der Kunde belegen kann, dass das Geld für umweltverbessernde Zwecke verwendet wird — zum Beispiel für die energetische Sanierung der Wohnung. Finanstilsynet (die dänische Finanzaufsicht) hat außerdem eine Anleitung dazu herausgegeben, wie Klima- und Umweltaspekte in die Kreditwürdigkeitsprüfung einfließen können, sodass Nachhaltigkeit auch bei der Kreditbewertung selbst eine Rolle zu spielen beginnt, nicht nur bei der Produktwahl.
Deine Rolle in der nachhaltigen Beratung
Bei der Anlageberatung bist du heute verpflichtet, als Teil der Eignungsprüfung nach den Nachhaltigkeitspräferenzen des Kunden zu fragen — nicht nur nach Risiko und Zeithorizont. Das bedeutet, dass Nachhaltigkeit nicht länger etwas ist, das du nur ansprichst, wenn der Kunde es selbst zuerst erwähnt.
| Begriff | Bedeutung |
|---|---|
| ESG | Gemeinsame Bezeichnung für Umwelt, soziale Verhältnisse und gute Unternehmensführung |
| SFDR | EU-Verordnung über Offenlegungspflichten für nachhaltige Finanzprodukte |
| Die EU-Taxonomie | Gemeinsame Klassifikation dessen, was als ökologisch nachhaltige Tätigkeiten gilt |
| Grünfärberei | Ein Produkt als nachhaltiger darstellen, als es tatsächlich ist |