Bæredygtig finans og ESG-rådgivning

For få år siden var bæredygtighed noget, kun de mest interesserede kunder spurgte ind til. I dag er det en fast del af både lovgivningen og den rådgivning, du forventes at kunne give — uanset om kunden selv spørger.

§Hvorfor bæredygtighed er kommet ind i finansrådgivningen

EU's klimamål har ført til en række forordninger, der skal gøre det tydeligere, hvor bæredygtige finansielle produkter og virksomheder egentlig er — og modvirke, at produkter kaldes grønne uden reelt at være det. Reglerne rammer banker, realkreditinstitutter, pensionsselskaber og forsikringsselskaber, og de har direkte betydning for, hvordan du rådgiver.

§SFDR og EU-taksonomien

SFDR — forordningen om bæredygtighedsrelaterede oplysninger i finanssektoren — forpligter finansielle virksomheder til at oplyse, hvor bæredygtige deres investeringsprodukter reelt er. EU-taksonomien er et fælles klassifikationssystem, der definerer, hvilke økonomiske aktiviteter der kan regnes som miljømæssigt bæredygtige. Tilsammen giver de to regelsæt et fælles sprog, så en kunde kan sammenligne bæredygtigheden af produkter på tværs af selskaber.

• 01E — Environmental: miljø og klima, fx CO2-udledning og ressourceforbrug
• 02S — Social: forhold for medarbejdere, leverandørkæder og lokalsamfund
• 03G — Governance: god selskabsledelse, åbenhed og ansvarlighed i ledelsen

§Grønne lån og bæredygtig kreditvurdering

Flere banker og realkreditinstitutter tilbyder i dag grønne lån med gunstigere vilkår, hvis kunden kan dokumentere, at pengene bruges til miljøforbedrende formål — for eksempel energirenovering af boligen. Finanstilsynet har desuden udsendt vejledning om, hvordan klima- og miljøhensyn kan indgå i kreditvurderingen, så bæredygtighed også begynder at spille ind på selve lånevurderingen, ikke kun på produktvalget.

§Din rolle i den bæredygtige rådgivning

Ved investeringsrådgivning er du i dag forpligtet til at spørge ind til kundens bæredygtighedspræferencer som en del af egnethedstesten — ikke kun til risiko og tidshorisont. Det betyder, at bæredygtighed ikke længere er noget, du kun tager op, hvis kunden selv nævner det først.