Zrównoważone finanse i doradztwo ESG

Kilka lat temu zrównoważony rozwój to było coś, o co pytali tylko najbardziej zainteresowani klienci. Dzisiaj jest stałą częścią zarówno ustawodawstwa, jak i porady, którą oczekuje się, że będziesz w stanie udzielić – niezależnie od tego, czy klient sam pyta.

Cele klimatyczne UE doprowadziły do szeregu rozporządzeń, które mają uczynić bardziej jasnym, jak naprawdę zrównoważone są finansowe produkty i przedsiębiorstwa — i zapobiec wywoływaniu produktów zielonymi bez bycia nim w rzeczywistości. Przepisy dotyczą banków, instytucji kredytu hipotecznego, funduszy emerytalnych i towarzystw ubezpieczeniowych, i mają bezpośrednie znaczenie dla sposobu, w jaki udzielasz porad.

SFDR — rozporządzenie dotyczące ujawniania informacji o zrównoważonym rozwoju w sektorze finansowym — zobowiązuje firmy finansowe do ujawniania, jak zrównoważone są ich produkty inwestycyjne. Taksonomia UE to wspólny system klasyfikacji, który definiuje, które działania gospodarcze można uważać za środowiskowo zrównoważone. Razem dwa zestawy reguł dają wspólny język, dzięki czemu klient może porównać zrównoważony rozwój produktów między firmami.

• 01E — Environmental: środowisko i klimat, np. emisja CO2 i zużycie zasobów
• 02S — Społeczne: warunki pracowników, łańcuchy dostaw i społeczności lokalne
• 03G — Governance: dobre zarządzanie spółką, przejrzystość i odpowiedzialność zarządu

Kilka banków i instytucji udzielających kredytów hipotecznych oferuje dzisiaj zielone kredyty na korzystniejszych warunkach, jeśli klient może wykazać, że pieniądze są wykorzystywane w celach poprawy środowiska — na przykład renowacja energetyczna domu. Urząd Nadzoru Finansowego wydał również wytyczne dotyczące tego, jak rozważania klimatyczne i środowiskowe mogą być włączone do oceny kredytowej, tak aby zrównoważony rozwój zaczął wpływać na samą ocenę kredytową, a nie tylko na wybór produktu.

W doradztwie inwestycyjnym jesteś dzisiaj zobowiązany do pytania o preferencje klienta dotyczące zrównoważoności jako części testu adekwatności — nie tylko o ryzyko i horyzont czasowy. Oznacza to, że zrównoważone inwestycje nie są już czymś, co poruszasz tylko wtedy, gdy klient sam je wspomni.